「生保の世界」は難しい
同じような保険が各社から販売されている
「９０日間でお金に強くなる」。そんなキャッチフレーズで、自らの判断で金融商品とつきあうための基礎知識、セールストークに惑わされないポイントをアドバイスする会社（「ｂｏｏｋｅｅ」）が創業された。専任コンサルタントが、各人の個人能力に合わせたカリキュラムをつくり、複雑怪奇となった金融の世界を“情報弱者”の素人でも理解できるよう指導するのがコンセプトらしい。このパーソナルトレーニングは３カ月で費用２９万８千円（税別）。それだけ支払えば、さまざまな誘いに騙されることはないかもしれない。ただ、お金に十分な余裕がないと手は出せないかもしれない。
この会社の創業者は「貯蓄と掛け捨てが複雑に入り組んだ生命保険商品が理解できなかった」ことを嘆き、数十冊の本を読んで勉強し、それが会社をつくるきっかけとなった、という。
本当に「生保の世界」は難しい。そんな事例を１つ紹介しよう。
静岡市の外資系保険会社を訪問
「積立利率は最低保証３％」。生保のパンフレットに記された「積立利率３％」は非常に難しい表現だ。舞台は、静岡市の外資系保険会社支社である。
「将来に備えて貯蓄をしていきましょう。そういうお考えでこの保険に入ってもらいました」。シニアコンサルタント高村啓子さん（仮名、年齢４０歳）。友人のＡ子（４３歳）が昨年入った「積立利率変動型終身保険（米国通貨建）」を説明してもらっている。
「この保険は、おカネに保険を掛けていることにもなります。米国通貨建、ドル資産を持っていることがどんなに安全かを考えてください。この保険に加入していれば、どんなに円安ドル高になっても大丈夫です」とつけ加えた。啓子さんのセールストークは立て板に水だが、Ａ子にはちんぷんかんぷんで全く理解できない。
啓子さんの名刺には、「シニアコンサルタント」だけでなく、「トータル・ライフ・コンサルタント（生命保険協会ＦＰ）、ＡＤ認定プロデューサー」とも書いてある。カタカナばかりで立派な専門家に見える。
Ａ子は啓子さんの主催する食事会に参加、そこで啓子さんに勧められて保険に加入した。加入したのはいいが、彼女は内容が全くわからないので、わたしに助けを求めてきた。
１９年目で利息がつく保険
啓子さんは“貯蓄”と言っているが、将来、どんなふうに貯まっていくのか、A子のためにつくられた運用実績例表を見た。
掛け金を年間約２８００ドルずつ６０歳まで１８年間支払っていく。１８年間で支払う保険料は合計約5万ドル（１ドル１００円として計算で５百万円。以下、同じ計算）。その時点で解約した場合、返戻金はマイナスだが、１９年目には５万８百ドル（５０８万円）、１９年目になって、８百ドル（８万円）の利子がついてくる計算だ。
７０歳で「６万１千ドル＝６１０万円」、８０歳で「７万５千ドル＝７５０万円」、９０歳で「８万７千ドル＝８７０万円」になっていくから、年をとればとるほど貯まってくる。啓子さんの言う“貯蓄”とは、このことらしい。払い込んでいる期間中は貯まることはなくマイナスだが、７０歳で１１０万円、８０歳で２５０万円、９０歳で３７０万円貯まるわけだ。
啓子さんのいう「将来」は、少なくとも３０年先、４０年、５０年もあとのことだ。
為替手数料は別途支払う
「脳梗塞で倒れて全身麻痺になった場合、両手がなくなった場合、両足がなくなった場合、両目が見えなくなった場合など考えたことがありますか？死んでしまえば、そのすべてに当たりはまりますが、この保険では、どれか１つでも障害があればいいのです。このような状態を高度障害と言います。死ななくても、このうち、どれか１つでもあれば、保険金すべてがもらえる保険機能が付いています」
何かひどい状態になったら、保険金１０万ドル（１千万円）がもらえる。最後に「人生にはいろいろなリスクがあるから安心ですね」と、啓子さんはきっぱりと言った。
Ａ子はこの辺りのことを聞いて、加入を決めたらしい。さて、わたしが質問してみる。
「為替手数料はいくらですか？」「初回のＴＴＳは５０銭、２回目からは１円です」
「１８年間で５万ドル支払うから、手数料約５万円。戻ってくる場合、同様に５万円を支払うから、約１０万円が為替手数料ですね」
為替リスクは非常に高い
「為替リスクのことを話しましたか」 「当然、お話しました」
「たとえば、１ドル＝１２０円でドルを買っていけば、５万ドルの保険料では６百万円支払うことになる。もし、１９年目に解約した時、レートが１ドル＝８０円だったら、戻ってくるのは４百万円にしかならないから、差し引き２百万円も損してしまう」 「そんな極端なことはありません。ドル・コスト平均法ですから、平均値となるはずですが―」
「それはだれもわかりません」。為替リスクが高いことを頭に入れておく必要がある。ところが、Ａ子は為替手数料や為替リスクについて、全く理解できていなかった。
保険の受取人は父親だった？
「そもそも、この保険がいちばんおかしいのは、保険金の受取人が彼女の父親になっていることでは？」
「他に適当な人がいなかったからです。結婚されて、子供が生まれれば、そちらに変えればいいのです」と啓子さんはきっぱりと言った。ただ、４３歳のＡ子に、そんな予定はなく、いまのところ、これからも独身を貫くのだろう。
「じゃあ、保険もその時入ればいいのでは？」「早く入っていたほうが、保険料が安くなります」
「彼女の亡くなった時、父親が彼女の死亡保険金を必要と思いますか？ふつうに考えれば、７０歳を過ぎた父親のほうが早く亡くなってしまう」
「他に受取人がいなかったから、仕方ありません」。啓子さんもこの点はおかしいと考えていたようだ。だから、啓子さんはA子に“貯蓄”として勧めていた。
”貯蓄”がマイナスの場合も
彼女の保険は、払い込み期間中は貯まることなく、１９年後の６１歳になって、ようやく８百ドル貯まる。しかし、そこから為替手数料を引けば、まだマイナスだ。
もし、ドルを円に交換するとき、円高になっていたら、支払った保険料より受取額が少なくなってしまうこともある。何十年間ずっと“貯蓄”しても、マイナスになる可能性も高い。
保険の世界の「積立利率３％」
積立利率３％について啓子さんに聞いた。
「毎年積立ててくれれば、３％の利息がつくということです」
「毎年３％ずつ利息がついていくということですか」
「保険はそんな簡単じゃあありません。いろいろな費用が掛かりますから」
「それじゃあ、３％とうたうことがおかしくありませんか？」
「アメリカの国債を運用して、３％の積立利率がつくような保険です。現在では３・５％で運用されていますから、非常にお得なのです」
「でも、１９年たって、８百ドル（８万円）しかついていないのはなぜですか」
「それは保険を運用するために、いろいろな費用が掛かるからです」
「３％の利率と大きく書いてある意味がわからないのですが」
「将来は最低３％の積立利率がつくのです」
やはり、頭を抱えてしまう。計算してみると、６０歳までは利息はつかないが、７０歳で６１０万円になる。原資５００万円の２％強の利息か？さらに８０歳で２５０万円、９０歳で３７０万円が積立利率３％の根拠かもしれない。しかし、これも為替変動を考慮に入れていない。そして、３０年も先の未来はだれにもわからない。
A子は、１年間支払ったが、この保険を解約してしまった。返戻金は非常に少なかったから、A子は２０万円超の損失を出した。「死んだときがいちばんのお金持ちだと言われたくない」とその理由を言った。
「長期的に見れば、わたしたちはすべて死んでいる」（ケインズ「貨幣改革論」）。ケインズのことばをA子は知るずもない。しかし、その通りであり、A子が保険をやめた理由は正しい。「積立利率３％」という数字に惑わされないよう、くれぐれもご注意を！
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